Transmission

Jan 2024

Citwell, cabinet de conseil spécialiste de la transformation des opérations, restructure son capital avec le soutien de KresK Développement.

Clients & Contrepartie

Fondé en 2004 par Laurent Penard, ancien membre fondateur d’Argon, rejoint successivement par Antoine Bernard et Guillaume Allemand en 2009 et 2010, Citwell se distingue en tant que cabinet de conseil spécialisé dans la transformation des opérations, avec une orientation prépondérante vers la supply chain. Le cabinet accompagne principalement les grands groupes et ETI de l’industrie et de la distribution (Airbus, Antargaz, Décathlon, Hermès, LVMH, Fast Retailing, Groupe Auchan, Pierre Fabre, Sanofi) ainsi que les
acteurs du monde de la santé (UniHA, le RESAH, les CHU, …). Les missions de Citwell portent sur la refonte intégrale de leurs structures organisationnelles : de la conception du produit jusqu’à la livraison, englobant également des enjeux transversaux et complémentaires tels que la transformation par le système d’information, les nouvelles technologies et la responsabilité sociale des entreprises (RSE). Le groupe s’appuie sur un effectif dépassant les 130 collaborateurs, répartis au sein de cinq bureaux, dont quatre en France
(Paris, Lyon, Nantes, Lille) et un nouvellement établi à Boston.

À la suite d’un processus compétitif orchestré par PAX Corporate Finance, Citwell a choisi de faire évoluer sa structure actionnariale en accueillant Kresk Développement dans une opération primaire avec une prise de participation minoritaire. Cette démarche permet également aux nouveaux managers clés d’accéder ou d’accroître leur participation au capital, tandis que les trois fondateurs ré-investissent de manière substantielle.

Cette opération marque le début d’une nouvelle phase de développement pour le Groupe Citwell, visant à maintenir un taux de croissance supérieur à 20% annuellement. Cela sera rendu possible grâce au développement des comptes clients historiques, tout en mettant en œuvre une stratégie de croissance externe avec le soutien de Kresk Développement. L’objectif est aussi d’accélérer l’expansion du groupe à l’international, notamment aux Etats-Unis, tout en élargissant son offre sur les opérations (les achats et la
conception par exemple), les technologies (digitalisation, IA, Big data) ou encore les enjeux de développement durable (décarbonation, supply chain circulaire, …). L’internationalisation de Citwell sera pilotée par Laurent Penard, qui prendra en charge prioritairement le marché américain, tandis que la présidence du groupe sera désormais exercée par Guillaume Allemand.

Avec un chiffre d’affaires dépassant les 21 millions d’euros en 2023 et une position incontournable sur le marché français, Citwell aspire désormais à s’installer durablement en tant que leader.

L’équipe Private Equity de Kresk Développement confirme ainsi son troisième investissement direct de l’année 2023, ciblant des entreprises en forte croissance, à haut potentiel, et opérant dans des secteurs diversifiés.

Guillaume Allemand, Citwell, Associé Fondateur et Président : « Le choix de Kresk développement s’est opéré naturellement. Ce Family Office de Didier Tabary, ex- actionnaire majoritaire des Laboratoires FILORGA, a su répondre à nos attentes opérationnelles et est aligné avec notre vision et nos convictions. Le parcours entrepreneurial de Didier Tabary et le développement de son groupe sont des exemples pour nous, et nous partageons les mêmes valeurs sociétales et humaines. Les synergies que nous pourrons construire seront des atouts solides pour réaliser nos projets de développement et conforter notre position premium. »
Charles Collin, Kresk Développement, Directeur d’investissement : « Nous avons suivi l'évolution de Citwell au fil des années et avons été séduits par sa dynamique de croissance, témoignant de la pertinence de l'offre du groupe, de son positionnement ainsi que de la qualité de ses équipes et de son management. Grâce à sa prise en compte des enjeux environnementaux et à sa marque employeur forte, nous sommes convaincus que Citwell est armé pour continuer à se démarquer et à croître organiquement. Par ailleurs, nous apporterons notre savoir-faire pour soutenir leur stratégie de croissance externe. »
Simon Morin, Pax Corporate Finance, Directeur Associé : « La croissance et la dynamique de consolidation du secteur nécessitaient que Citwell puisse se doter de moyens supplémentaires pour attirer des talents et concrétiser ses ambitions de croissance externe. C’est la combinaison d’un plan ambitieux pour les cadres et d’une vision partagée de la stratégie d’internationalisation qui a fait la différence et a permis à Kresk Développement de l’emporter au bout d’un processus bataillé. Nous avons veillé également à ce que le groupe puisse conserver des marges de manœuvre importantes en négociant une enveloppe de dette raisonnable. »

Membres associés