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Transactions 05 avril 2003

Transiciel x In Dreach Consulting (IDC)

Acquisition
Secteur Consulting & Services technologiques
Transiciel achète In Dreach Consulting
Client Transiciel

Sogeti Transiciel est une filiale de Capgemini, SSII française créée en 1967 à Grenoble. Capgemini a pour ambition de s’imposer comme un acteur majeur, différent et compétitif dans les métiers du conseil et des services informatiques. Le groupe, coté en bourse, réalise 7,7 milliards € de CA en 2006. L’entreprise emploie près de 50.000 personnes dans plus de 30 pays. Nos interlocuteurs : Georges COHEN et Adrien TOURRES

Contrepartie In Dreach Consulting (IDC)

Cette société créée en 1997 délivre des prestations de conseil en progiciel de gestion intégrée tels : Bann, Oracle application, Navision, mais surtout SAP. Basée à Cergy Pontoise, elle enregistre un chiffre d’affaires de 3,7 millions d’euros et emploie une cinquantaine de personnes. Notre interlocuteur : Mr PANPAGNIN

Le contexte: lors de la transaction il y avait 6 consultants « Bann » que Transiciel ne souhaitait pas reprendre en même temps que la société (Bann n’étant plus, à l’époque, le logiciel porteur du moment). Le cédant les a donc reclassé chez des clients.
La négociation fut très difficile car In dreach consulting qui était présentée lors des audits comme bénéficiaire, était en réalité largement déficitaire. Les acquéreurs ne souhaitant pas reprendre la société déficitaire, les 2 dirigeants ont du renoncer à leurs salaires durant 1 an, moyennant compensation une fois le déficit comblé. Lors du closing, le règlement eu lieu intégralement sans earn out.

Stratégie d’In dreach consulting : les dirigeants souhaitaient céder leur activité pour réaliser leur patrimoine.

Stratégie de Transiciel : cette acquisition venait d’une part compléter l’offre amenée par l’acquisition précédente d’Ip Management, et d’autre part permettait de constituer une offre globale de SAP allant de la conception à la réalisation.

Secteur lié

Consulting & Services technologiques

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