ALDEBARAN CAPITAL PARTNERS entre au capital de VERPACK dans le cadre d’une opération de LBO secondaire

Fondé en 1993, le groupe VERPACK s’est imposé comme un partenaire de référence des grandes maisons du luxe et des cosmétiques grâce à son expertise dans la conception et la fabrication de packagings innovants et écoresponsables. Le groupe s’appuie aujourd’hui sur six sites de production répartis entre la France et la Tunisie.

Accompagné par CREDIT MUTUEL EQUITY depuis 2020, VERPACK a confirmé sa capacité d’exécution et la solidité de son modèle. Son chiffre d’affaires devrait dépasser 60 M€ en 2026, porté par une forte croissance organique. Au cours des dernières années, le groupe a réalisé d’importants investissements industriels afin d’accroître ses capacités de production et d’améliorer sa productivité. Il dispose également d’un pipeline actif d’opérations de croissance externe. Cette dynamique repose sur une équipe de direction qui s’est considérablement renforcée au cours du précédent LBO et qui demeure pleinement mobilisée pour conduire cette nouvelle phase de développement.

Un processus concurrentiel qui confirme la qualité de VERPACK

Mandatée une nouvelle fois par la famille VIERS et CREDIT MUTUEL EQUITY pour organiser cette rotation actionnariale, PAX CORPORATE FINANCE a piloté un processus ayant suscité un fort intérêt auprès des fonds de la place. Cette compétition a confirmé les principaux atouts de VERPACK : un positionnement reconnu sur des marchés exigeants, une croissance soutenue, une rentabilité solide, un outil industriel performant et une équipe dirigeante de grande qualité.
À l’issue du processus, ALDEBARAN CAPITAL PARTNERS a été retenu pour son approche des enjeux industriels de VERPACK, sa connaissance approfondie du secteur de l’emballage ainsi que sa capacité à accompagner le groupe dans une nouvelle étape de son développement, tant en croissance organique que par acquisitions.

Une opération placée sous le signe de la continuité

L’ensemble de l’équipe de management demeure actionnaire et réinvestit significativement aux côtés de la famille VIERS et d’ALDEBARAN CAPITAL PARTNERS, assurant une parfaite continuité stratégique et opérationnelle. Ce réinvestissement témoigne de la confiance des dirigeants dans le projet de développement porté avec leur nouvel actionnaire et de l’alignement durable des intérêts entre les différentes parties prenantes.

L’opération est financée par une dette senior arrangée par BNP Paribas, LCL et Banque Populaire Bourgogne Franche-Comté. Une capacité de financement complémentaire dédiée aux opérations de croissance externe a également été mise en place afin de permettre au groupe de poursuivre activement sa stratégie de build-up.

« Nous sommes particulièrement heureux d’avoir pu accompagner à nouveau Stéphane VIERS etson équipe dans cette nouvelle étape. Depuis l’entrée de CREDIT MUTUEL EQUITY en 2020, VERPACK a profondément changé de dimension, tout en conservant ce qui fait sa force : son ADN entrepreneurial, son exigence industrielle et sa proximité avec les grandes maisons du luxe. L’intérêt suscité par le processus témoigne de la qualité du chemin parcouru et du potentiel de développement qui reste devant le groupe. »

Simon MORIN, Associé chez PAX CORPORATE FINANCE

« Ce processus fortement concurrentiel et exigeant a conduit à une nouvelle belle opération autour du capital du groupe VERPACK. Les équipes de PAX CORPORATE FINANCE sont heureuses de la confiance renouvelée de la famille VIERS et de CREDIT MUTUEL EQUITY qui signe à l’occasion une belle sortie. Beaucoup de potentiel de croissance et de création de valeur pour les prochaines années devrait permettre au groupe d’affirmer son leadership des coffrets et étuis à destination des industries du luxe. »

Adrien TOURRES, Associé chez PAX CORPORATE FINANCE